「投資を始めたいけど、オルカンとS&P500どちらを選べばいいの？」
「損をしたくないから、自分に合った方法を知りたい」
そんなお悩みをお持ちの方もいるのではないでしょうか？
本記事では、SBI証券の実データをもとに、オルカンとS&P500を5項目で徹底比較し、あなたに最適なファンドを判断する基準をお伝えします。
さらに、長期投資の正しい考え方と新NISAを活用した運用のポイントも解説します。
この記事を読めば、自信を持って投資を始められますよ。
オルカンとは
オルカンとは「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」という投資信託です。
下記の表がオルカンの運用方針です。
| オルカン | 運用方針 |
|---|---|
| 投資対象地域 | 全世界 |
| 投資対象資産 | 株式 |
| 委託会社 （お金を管理・運用する会社） | 三菱UFJアセットマネジメント |
| 運用手法 | インデックス（世界の企業と一緒に成長する） |
| ベンチマーク （基準となる株価指数） | MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換算ベース） |
オルカンは、米国や日本をはじめとした世界中の企業が発行する株式に投資できることが特徴です。
先進国から新興国まで、幅広い地域の企業に同時に投資するため、リスクを分散できるのがメリットです。
1つの商品で気軽に世界全体への分散投資ができるため、投資初心者や新NISA利用者から高い注目を集めています。
S&P500とは
S&P500とはアメリカを代表する500社で構成される株価指数です。
下記の表がS&P500の運用方針です。
| 投資対象地域 | 米国 |
|---|---|
| 投資対象資産 | 株式 |
| 委託会社 （お金を管理・運用する会社） | 三菱UFJアセットマネジメント |
| 運用手法 | インデックス（世界の企業と一緒に成長する） |
| ベンチマーク （基準となる株価指数） | S&P500指数（配当込み、円換算ベース） |
AppleやMicrosoft、Amazonといった大手企業から中堅企業まで、様々な業種が含まれているため、アメリカ経済全体の状況を正確に反映しています。
これまで長年にわたって安定した成長を続けており、世界経済への影響が大きいことから、世界中の投資家から高い注目を集めている指数です。
本記事で「S&P500」というときは、この指数に連動する投資信託eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を指します。
オルカンとS&P500の違いを5項目で完全比較
オルカンとS&P500どちらを選ぶか迷っているなら、以下の5つを比較し、理解することが大切です。
- 基準価額の値動き
- 投資先企業
- 国別比率
- 業界比率
- 毎月の積立額ランキング
実際のデータを見ることで、自分に適した商品が判断できるようになりますよ。
基準価格の値動き
過去のチャートで比較すると、S&P500の方がオルカンを大きく上回っています。
ここ数年における米国株市場の大きな成長が要因です。
特にAppleやMicrosoft、Nvidiaといった先端技術企業が急速に成長し、S&P500の構成企業全体の利回りを大幅に押し上げました。
一方、オルカンは新興国を含む全世界に投資しているため、中国経済の減速や新興国市場の停滞といった複数の影響を受けています。
ただし、このデータはあくまで過去の実績です。
将来の値動きを保証するものではないため、参考情報として位置づけておきましょう。
投資先企業で見る違い
オルカンとS&P500に入っている上位10社を比べると、ほぼ同じ企業です。
NvidiaやApple、Microsoftなどの先端技術企業が上位を占める点は両者共通です。
しかし、組み入れ比率には明らかな違いがあります。
S&P500の上位10社が占める割合は全体の39.2%であるのに対し、オルカンは24.8%に留まっているのです。
つまり、S&P500の方が限られた数の大型企業への投資に集中しており、オルカンの方が、多くの企業に分散投資しているということになります。
国別の違い
最大の違いは国別投資比率です。
S&P500は米国企業のみで構成されているため100%が米国です。
対するオルカンは、米国63.9%の他、日本4.8%、イギリス3.2%、カナダ2.9%など、複数国に投資を分散させています。
この違いにより、オルカンの方が政治や紛争などの国際的な問題に強いといえますよね。
業界の違い
業界別の構成比率を見ると、オルカンは情報技術26.8%、金融16.8%と、技術系企業と金融機関への集中度が高くなっています。
一方S&P500は、ソフトウェア14.0%、半導体11.0%と、より詳細に業界が分類されていますね。
毎月の積立額ランキング
SBI証券の積立投資ランキングを確認すると、eMAXIS Slim全世界株式（オルカン）とeMAXIS Slim米国株式（S&P500）が、堂々の1位・2位です。
両商品とも、純資産規模が9兆円を超える大型ファンドへと成長しており、多くの投資家から選ばれています。
特に人気を集める理由は、実績のあるリターンと、低い運用コストです。
この人気ぶりは、実際の投資家の行動から生まれた信頼の証です。
新NISA制度の開始以降、これら2つの商品に資金が集中する傾向が続いています。
オルカンのメリット
オルカンの一番の魅力は、世界中の様々な国と企業に投資することで、リスクを分散できる点です。
47の国と2,800社以上に投資しているので、ある国の経済が悪くなったり、特定の企業の業績が落ちても、他の地域や企業の成長がカバーしてくれます。
例えば、アメリカのテック企業が不調でも、ヨーロッパの製造業や日本の企業が好調なら、全体の資産は増えていきますよね。
いろいろなところに投資しているため、どこか一箇所がダメになっても大きなダメージを抑えることができます。
S&P500のメリット
S&P500の一番の魅力は、成長し続けているアメリカの経済に集中投資できる点です。
アメリカは世界の経済の中で最も大きな規模を持ち、これからも人口が増え続けるため、企業の成長機会も自動的に増えていきます。
AppleやMicrosoftといった世界で活躍する有名なアメリカ企業の成長を、自分の資産に直接反映させられます。
こうしたアメリカ企業の力強い成長により、長期で堅実な資産の増加を期待できるのが、大きなメリットです。
オルカンのデメリット
オルカンのデメリットは、短期的な価格変動が大きくなりやすい点です。
理由は、経済規模が小さく政治情勢が変わりやすい発展途上国の株も投資対象に含まれているためです。
ある新興国で政治的な不安定性が生じたり、経済危機が起きると、その国の株価が大きく下落し、オルカン全体の基準価額にも大きな影響を与えることがあります。
こうした値動きの激しさに対応するためには、短期的な価格の変動を気にせず、長期にわたって保有し続けるのが大切です。
S&P500のデメリット
アメリカの企業にだけ投資しているため、米国経済の悪化に大きく影響を受けやすいのがS&P500のデメリットです。
他の国や地域への投資がまったくないので、アメリカで大きな経済危機が発生すると、その悪影響が自分の資産に直結することになります。
実際、2008年のリーマンショックでは、S&P500に投資していた人の資産は一時的に半分程度まで減少しました。
つまり、アメリカ経済が大きく落ち込む時期には、自分の資産が急激に減る可能性があることを頭に入れて投資を始める必要があります。
オルカン・S&P500はどっちに投資するべき？
オルカンとS&P500はどちらも優秀なインデックスファンドですが、どちらを選ぶかは投資スタイルや目的によって異なります。
自分のライフスタイルや投資目的に当てはまるかどうか確認してみてください。
安定志向ならオルカン
安定志向ならオルカンを選ぶのがおすすめです。
理由は2つあります。
1つ目は、先進国から新興国まで世界中の国と企業に幅広く分散投資できるため、アメリカの経済危機など特定地域の悪影響から自分の資産を守りやすい点。
2つ目は、手数料が非常に低く設定されているため、長期で積み立てると複利効果を活かしながら着実に資産を増やすことができる点です。
こうした2つのメリットから考えると、初めての投資で迷ったときはオルカンを選ぶ方が堅実な選択肢と言えますね。
成長性を重視するならS&P500
S&P500はアメリカの経済成長に集中投資するため、短期的なリターンを重視したい人に向いています。
オルカンよりも値動きは大きくなりますが、その分成長力の高いアメリカ企業の恩恵を直接的に受けられるからです。
今後10年以上の長期投資で、多少のリスク変動を受け入れながらも高いリターンを狙いたいなら、S&P500は有力な選択肢になりますね。
ただし投資初心者の場合は、まずはリスク分散がしやすいオルカンから始めることをおすすめします。
オルカン・S&P500で運用する際のポイント
オルカン・S&P500を選んだ後、堅実に資産を増やすには、以下の3つを意識することが重要です。
- 分散投資を行う
- 長期で運用する
- 環境の変化に応じて運用を見直す
分散投資を行う
分散投資を効果的に行うには、ポートフォリオを意識することが大切です。
年齢や投資期間、リスク許容度などを踏まえて、戦略的に組み立てることが重要です。
私も複数の投資商品を組み合わせてリスクを分散しています。
こうした複数の資産の組み合わせにより、全体的なリスクを抑えながら、安定した資産形成が可能になるのです。
長期で運用する
株式市場は毎日変動するため、短期的には大きく値下がりすることもあります。
しかし、長期的に見ると歴史的には右肩上がりのトレンドを示していることが知られています。
過去の経済危機でも一時的に下落しましたが、長期的に見ると右肩上がりのトレンドを示してきました。
短期の変動を気にせず、10年以上保有することで、資産が着実に増えていくようになります。
環境の変化に応じて運用を見直す
一度ポートフォリオを組んだら、そのままにするのではなく、定期的に見直す必要があります。
市場環境は数年単位で変動するため、当初の計画から資産配分が大きく変わってしまうからです。
例えば、株価が上昇して株式の割合が計画より増えすぎた場合、株式の一部を売却して債券を買い足し、最初に決めた配分に戻す調整を行うことが大切です。
また、転職や住宅購入など人生の大きな変化が起きたときは、リスク許容度も変わるため、その時点で運用方針を調整することが重要だと言えます。
オルカンとS&P500に関するよくある質問
オルカンとS&P500について、投資初心者に多い3つの疑問について解説します。
オルカン・S&P500を両方持つ意味はある？
残念ながら、両方持つ意味はあまりありません。
理由は、オルカンの投資先の約60％がS&P500採用企業の米国株だからです。
つまり、オルカンとS&P500には多くの共通企業が含まれており、似たような値動きをする傾向があります。
本来のリスク分散とは「片方が下がるときもう片方が上がる」という異なる値動きをする資産を組み合わせることです。
例えば、値動きが異なる「株式」と「債券」を組み合わせたり、S&P500と「日本株」を組み合わせたりすれば、より効果的にリスクを軽減できます。
どの銘柄にどれくらい投資しているかは、投資信託説明書で確認してから選ぶことが大切です。
オルカン・S&P500の買い方は？
オルカン・S&P500へ投資する際は新NISAを活用することがおすすめです。
新NISAは2024年から始まった制度で、年間360万円までの投資利益が非課税になるため、長期的な資産形成に非常に有利です。
SBI証券や楽天証券といったネット証券で新NISA口座を開設すれば、すぐにオルカンやS&P500を購入できるようになります。
新NISAの非課税メリットを最大限活かして、無理のない範囲で積立投資を開始するのが、初心者にとって最も効果的な方法です。
具体的な買い方や証券会社の選び方については、以下の記事で解説しているので、ぜひ参考にしてください。
新NISAでS&P500にだけ投資するのはやめた方がいい？
S&P500のみへの投資が絶対にダメなわけではありません。
実際に、初心者でも多くの人がこの方法で投資を始めています。
ただし、重要な注意点があります。
S&P500はアメリカのみの投資のため、米国経済の危機時は価格が大きく下落する可能性があるからです。
つまり、高いリターンを期待できる一方で、その分リスクも高いということを理解する必要があります。
アメリカ経済の成長を信じてリスクを受け入れられるなら問題はありません。
不安ならオルカンか、S&P500と他の資産の組み合わせをおすすめします。
オルカンとS&P500、あなたに合った選択を
オルカンとS&P500はどちらも初心者向けの優秀なインデックスファンドです。
オルカンは47の国と2,800社以上に分散投資でき、リスク軽減に優れていますが、新興国の変動の影響を受けます。
一方S&P500はアメリカの経済成長に集中投資でき、高いリターンが期待できる反面、米国経済の影響を大きく受けます。
迷ったときはオルカンを、リスク受け入れられるならS&P500を選ぶのがおすすめです。
いずれを選んでも、長期保有や適切な分散投資、定期的な見直しが成功の鍵となり、新NISAを活用することで堅実な資産形成が実現します。